株はアイドル理論:第46話「高配当の理由」

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持っているだけでお金が入ってくる高配当株。

でもリスクとリターンが一緒にやってくるのが投資の世界。

配当が高くてリスクもないなら今頃みんなが買って、値上がりして高配当株ではなくなっています。

つまり毎年高配当株として名前が上がる株はそれなりの理由があると考えるべきです。

高配当株を選ぶポイントは

○業績はいいか?
業績が悪いと減配になる可能性が高まります。

○「1株利益」以上の配当を出していないか?
無理して配当金を出しているパターン。一回だけならともかく、これか続くと経営を圧迫します。

○利益確定月じゃないか?
配当金は「権利付き最終日」の1日だけ持っていればもらうことができます。
そのため権利日が近づくほど株価が上がっていく傾向があります。
そして権利日が過ぎると株価が大きく下がります。(これを「配当落ち」という)
配当金が高ければ高いほど、大きく値下がりする恐れがあります。
そのため配当金の出る直前に買うのはリスクが高いのです。

高配当の背景を探る場合、ネット掲示板などで調べてもいいでしょう。
ただし掲示板の情報は玉石混合なので、一つの意見だけをうのみにしてはいけません。
ちゃんと調べて裏をとる習慣をつけましょう。


お知らせ
11月23日のコミティアに参加します。
ビックサイト東4 5 6ホール
スペース:L07a

株はアイドル理論:第45話「配当利回り」

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株価に対していくら配当金がもらえるか?
これを配当利回りと言い、高い株では5%以上あります。
「配当利回りランキング」で検索すれば簡単に探すことができます。

では購入金額10万円の株で配当金は3000円(3%)、加えて優待でクオカード3000円分がもらえる場合ではどうでしょうか?
クオカードを現金に換金できれば配当金と合わせて6000円、6%の配当利回りとなります。
このような考え方を「実質配当利回り」と言います。

実質配当利回りはネット上にランキングがないため、地道に探すしかありません。
ちなみに四季報では実質利回りランキングが載っています。
また投資雑誌でも時々紹介されます。

いち早く情報を手に入れたい人は、優待の価値を金額に換算してランキングにした「優待利回りランキング」がネットで見れるので、その中から配当金を出している銘柄を拾っていくといいです。

配当利回りランキング

優待利回りランキング

株はアイドル理論:第44話「配当から見えてくる個性」

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株っ娘の個性編。

まずは「高配当株」「無配株」「優待株」を擬人化で解説していきます。

「優待株」、「高配当株」は今後説明するので今日は「無配株」の話です。

米国などでは株は配当があってこその存在で、無配株は存在意義を疑われます。

しかし日本の投資家は無配株をポディティブにとらえています。

漫画でも紹介したとおり、余剰金を配当に回すより、自己投資に回して利益を上げてもらったほうがいいと考えるからです。

利益が上がれば株価が上がる。

そこから優待や配当を始めたらさらに株価は上がるというわけです。

【書籍紹介】

株式投資は自動注文(オートトレード)でもっとラクになる! アプリにできることはアプリに任せて投資の手間を最小化 [ 松村 博史 ]

株はアイドル理論:第43話「株っ娘の個性」

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漫画の本編再開です。
「株の個性」編です。

株は様々な切り口でのカテゴリーがあり、そういった株は「○○株」と言った名前が付いています。
例えば「大型株」「新興株」「高配当株」「優待株」「低PER株」「低位株」「小売株」ect

カテゴリーを理解することでその株が相場からどう評価されているのか、どの位置にいるのか知る事ができます。

漫画ではこれらの「カテゴリー」を株の個性と置き換えて解説していきます。


投資漫画、インベスターZの最終巻が発売されました。

インベスターZ(21) (モーニング KC) [ 三田 紀房 ]
【在庫あり/即出荷可】【新品】インベスターZ (1-21巻 全巻) 全巻セット

株はアイドル理論:ボツネタ2「配当金」

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ちなみに配当金200万もらえても税金で40万が持って行かれます。

対策として
・配当金狙いの株を買うときはNISAで
・金券(クオカードやギフト券)には税金がかからない
・年末に含み損が出ている株を手放して買い戻す。損益を赤字にしたうえで確定申告で配当控除を申請する
等があります。

ボツネタ第2弾。
改めて読むと、文字数多いですね。
配当利回りのネタは今後別のネタでアップする予定です。
次回から本編に戻ります。



株はアイドル理論:ボツネタ1「株を買うタイミング」

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描いたけど結局使わなかった4コマを上げます。

ボツにした理由は、恭介がこんなまともなことを言うとは思えないからです。

「儲けるためにやっているわけじゃない」と最初に言ってアイドル理論を語った恭介が資産運用の話をするのは違和感がありました。

資産運用の話はいずれしますが、恭介以外のキャラが語ることになると思います。


4コマの話

相場が急落した時は絶好の買い場。
それをわかっていて買わないのは精神的な理由だけでなく、底に行くまでに余力資金を使い切ってしまうからです。
突然相場が落ち込んでもそれがいつ回復するかはわかりません。
トランプさんの選挙のときは1日で回復しましたが、世界同時株安のときは回復まで1年かかりました。


【昨日購入した書籍】
Jリートについて書かれている本は珍しいのでネットで購入しました。
横書きで、会話形式で進んでいくのが珍しいです。
面白ければいずれ紹介します。

20万円から始めよう自分投資への第一歩 Jリートであなたもプチ資産家に! [ 水野和夫 ]

前回の漫画の続きと、行動経済学についての語り

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前回は投降した直後にseesaaブログのアクセス障害があり、漫画の続編がアップできていませんでした。

明日は別のネタで更新予定です。
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突然ですが、自分は行動経済学が好きです。

一定の条件のもと、ルールやインセンティブを作り、それによって人がどう動くか研究する学問です。

その中に因果関係と相関関係という言葉が出てきます。

因果関係は「○○が起きるとそれが原因で××が起こる。○○がなくなると××もなくなる」
という原因と結果が成り立つ関係。

相関関係は「○○が起きると××が起きる。でも○○がなくなっても××は起きる」
共通の原因によって引き起こされる異なる現象を指します。

例えば
「アイスクリームの消費が増えると溺死者が増える」という統計結果があります。
ではアイスクリームの販売を中止すれば溺死者は減るのでしょうか?
もちろんそんなことはありません。

種明かしをすると、二つの現象に共通しているのは「気温」です。
気温が上がればアイスクリームが売れる。
気温が上がれば海に行く人が増えるので溺死者が相対的に増えるとなります。

他にも
「スマホを子どもに持たせると学力が落ちる」
スマホを禁止すれば学力は上がるのか?
そんなことはありません。
スマホを禁止されたら別の遊びを見つけ、それをやるようになります。
ゲームばかりしている子は勉強時間が減り、結果として学力が落ちるのと同じこと。
言ってしまえば、スマホをしているから勉強しないのではなく、勉強したくないから何か別のことをやっているだけです。

「漫画を読むと(活字の)本を読まなくなる」
実際に漫画を禁止すると活字の本を読む子が増えました。
ではこの場合は因果関係があると言えるのでしょうか?
実は本を読まない子は「漫画も活字も両方読まない」という結果があるそうです。
この場合は「活字を読む子を増やす」という目的は達成できても、根本にあったはずの「本を読まない子を減らす」という目的は達成できていません。

「罰金制にすれば遅刻は減る」
ある保育園で時間内に迎えに来ない親に対して1時間300円の罰金制にしたそうです。
そうすると逆に「300円払えば延長してくれる」ということで余計に遅刻者を増やす結果になったそうです。
このような、意図した事と真逆な結果になる事例は本当に興味深いです。


では「日経平均が上がると景気が良くなる」
株価が上がれば会社の時価総額が上がりお金をたくさん借りれるようになり、その結果経済が回るようになるというのが理屈です。

日本株の個人投資家の多くは外国人投資家です。
彼らは世界的なショックが起こると市場から資産を引き揚げます。
その結果、日経平均の株価の大暴落が起きます。

会社の業績に関係なく、世界的規模のイベントや個人投資家の思惑で左右されるの市場です。
そんな物を根拠にお金を貸す銀行なんてあるのでしょうか?
逆に企業の立場で、一時的に株価が下がったぐらいで「お金を返せ」と言ってくる銀行と付き合いたいでしょうか?

そのような理由で、自分としては「日経平均が上がれは景気は良くなる」という論には懐疑的です。

今後AIが活躍する世界となりますが、AIは統計から結果を導くのは得意です。
しかし統計だけでは因果関係から起った事なのか、ただの相関関係なのかは判断できません。
考察をするのは人間です。

長くなりましたが、言いたいことは「行動経済学って楽しいよ」ということです。
ではでは。

【行動経済学でお勧め書籍】
「学力」の経済学 [ 中室牧子 ]

その問題、経済学で解決できます。 [ ウリ・ニーズィー ]

番外編3:テコ入れ

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株の入門書では大まかな流れとして

1、株の仕組み
2、株のメリットデメリット
3、株の買い方
4、株式投資の用語解説
5、株の選び方

と続きます。

投資の世界では専門用語、独特な比喩が多く、今現在も新しい言葉が生まれています。
「株はアイドル理論」は現在用語解説を中心に描いていますが、そろそろ次の段階へ進みます。

次の段階は「資産運用」です。
この辺りは恭介が語ると違和感があるので、新キャラを出していきたいと思っています。

【書籍紹介】
長期投資でお金の悩みから自由になった人たち FINANCIAL INDEPENDENCE/澤上篤人/馬場千枝【2500円以上送料無料】

株はアイドル理論:第42話「キャピタルゲインとインカムゲイン」

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買った株の値段が上がり、それを売って得た利益をキャピタルゲインと言います。
メリットは短期間で大きな利益を出せること。
逆にいえば短期間で大きな損失を被る可能性があります。

インカムゲインは定期収入のことで主に配当金を指します。
最近はそれに加えて
○株主優待
○貸株金利
(株を証券会社に課すことで得られる金利。楽天証券、SBI証券等で利用できるサービス)
がありますので、株を持っているだけで定期的にお金が入ってきます。

配当金は年に1~2回の権利日に所有していればもらえます。
ただし、その翌日は配当金以上に株価が落ちる「配当落ち」と呼ばれる現象が起きます。
配当落ちする前に株を手放して売却益を得るか、株価が戻ってくることを信じて配当金を得るか、判断の分かれ目となります。
配当金は権利日から3カ月遅れで振り込まれるので、気長に待ちましょう。


今月発売号のzaiは理論株価特集です。

株はアイドル理論:第41話「四季報の見方」

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四季報の見方ですが、初心者はとりあえず

①営業利益が年々増えているか?
②過去、配当金に減配(配当金が減ること)はないか?
③記事に良いことが書いてあるか?

を確認できればいいかなと思います。

そこから先は各々の投資方針により異なります。

上記の条件を満たしている株は優良株である一方、すでに高値が付いている場合が多いので、世界的なニュース(○○ショックなど)が起きて一時的に株価が下がるの待つという戦略もあります。



【お勧め雑誌&書籍】